基金是一篮子投资品。比如篮子里的股票多(股票占比超过80%),那么就是股票型基金;篮子里全是短期国库券、央行票据等等这种风险极低的货币市场投资品时,就是货币型基金……
可是你知道么?基金篮子里除了股票、债券、货币市场这些常见的投资品外,还有基金!
这类基金就是基金中的基金,简称FOF基金!
F0F基金(Fund of Fund)本质上是一篮子基金。80%以上的基金资产投资其他基金份额的基金,就组成了一只FOF基金,其余部分可投资于股票、债券、货币等常见投资品!
你去支付宝基金板块里面随意搜索一支FOF基金,进入基金档案,会发现它的持仓显示大部分都是基金投资。
从这个角度讲,其实我们每个人的基金组合就是一支FOF。比如你目前持有了一支沪深300指数基金、一支中证500指数基金、一支主动管理型医药行业股票基金。那FOF就相当于投资这3支基金,你就相当于是FOF经理。
不过FOF基金持有单只基金,最高比例不得超过20%,而且FOF基金不能再套娃投资其他FOF基金。
其实FOF 基金根据投资标的不同,可以分为股票型FOF,混合型FOF,债券型FOF,货币型FOF等。
我们常见的主要有以下四类:
股票FOF的投入标的里将有不低于80%的基金资产投入于股票基金;
债券FOF的投入标的里将有不低于80%的基金资产投入于债券基金;
货币FOF的投入标的里将有不低于80%的基金资产投入于货币基金;
混合FOF的投入标的里将有不低于80%的基金资产投入于混合基金,或者是各种基金都可以投入。
除此之外,还有指数FOF、QDII-FOF等等类型,在此就不一一赘述了。
那么FOF基金与一般基金相比,它有什么优劣势呢?
一、优势:
1. 分散风险,净值相对稳定;
2. 基金经理帮你在全场N多支基金中挑选优秀的基金进行组合投资;
3. 不用自己判断基金什么时候买入卖出,基金经理会帮你操作。
FOF是一种资产配置策略,在大类资产之间进行合理配置,可以同时投资多只基金,有效降低单一资产的波动风险,分散投资,从而追求稳健收益。当市场环境发生变化时,无论是“以不变应万变”,还是及时调整持仓基金,对投资者而言都是艰难的选择。这时候FOF基金就显现出优势——由专业的基金经理管理,由基金经理择时择基。
二、劣势:
1. 我国FOF基金主要投资的基金,并没有单只股票的进攻性那么强,在成长风的市场或者“牛市”中,收益并不突出,甚至还会拖后腿。
2. 多重收费。FOF基金要收属于基金该有的费用。而投资标的的基金又有同样的收费,如果还要往上算购买股票相应的费用和税收又是一重收费。
不过在2014年8月8日开始实施的新的《公募证券投资基金运作管理办法》中,对公募FOF基金有了明确规定:基金管理人、托管人不得对基金中基金的管理费、托管费以及销售费双重收费。
综上所述,FOF基金的优劣十分明显,可以方便我们辨别适合资金投资的FOF基金。
但是市场上有那么多FOF基金,我们该如何优中选优呢?
1、基金公司
首先考察的事基金公司对FOF基金是否重视,其次基金经理的能力,基金经理经验越丰富越好。
2、成立年限
选择成立年限超过1年的基金,一方面便于自己查看一年的最大回撤率和收益率等信息做参考,另一方面可以考察基金经理应对熊、牛的策略和经验。
3、基金规模
选择基金规模超过1亿的基金,千万不要选择规模太小的基金,基金规模过小的基金面临的清盘风险很大。
4、风险等级
适合自己的才是最好的,在上文也讲到FOF的分类,股票型FOF的风险>债券型FOF的风险。根据自己的风险承受能力选择对应的FOF。
总的来说FOF适合长线投资,切勿短线操作。
好啦,今天的投资干货就先分享到这里啦,在方少财经聊天框中输入“FOF”就可以获取编编挑选好的基金池啦~
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